קרן נאמנות: מה זה ולמי זה מתאים?

אם אתם שוקלים להתחיל להשקיע אבל לא בטוחים איך לגשת לזה, קרן נאמנות יכולה להיות פתרון מעשי ופשוט להבנה. זהו אפיק שנועד לאפשר גם לאנשים בלי רקע מקצועי בכלכלה או בשוק ההון להיחשף להשקעות מגוונות, בלי להקדיש לכך שעות של ניתוחים ומעקב. רוצים לדעת מה זה קרן נאמנות ואיך היא יכולה להשתלב בתיק ההשקעות שלכם? כאן תמצאו את כל המידע החשוב בנושא.

מה זה קרן נאמנות ואיך היא בנויה?

קרן נאמנות היא מכשיר השקעה שמרכז כספים ממשקיעים רבים ומשקיע אותם בנכסים פיננסיים מגוונים – כמו מניות, אג"ח וניירות ערך נוספים – בהתאם למדיניות השקעה מוגדרת מראש. כל משקיע שמצטרף לקרן מחזיק ביחידות השתתפות, שמשקפות את חלקו היחסי בנכסי הקרן. הקרן מנוהלת על ידי גוף מקצועי, תחת פיקוח של רשות ניירות ערך, והניהול כולל בחירה שוטפת של השקעות ומעקב אחר שינויים בשוק.

בכל סוף יום מסחר מחושב שווי היחידה של הקרן – וזה המחיר שעל פיו תתבצע רכישה או פדיון. השקיפות גבוהה, אפשר להיכנס ולצאת כמעט בכל שלב, ויש מידע זמין שמתעדכן באופן קבוע. זה מה שהופך את קרנות הנאמנות לנגישות גם למשקיעים מתחילים ללא ניסיון.

יתרונות של קרן נאמנות לעומת אפיקים אחרים

אם אתם שואלים את עצמכם למה לבחור דווקא בקרן נאמנות ולא להשקיע באפיקים אחרים, הינה כמה סיבות טובות:

• פיזור: במקום לשים את כל הכסף במניה אחת, הקרן מפזרת אותו בין עשרות ואף מאות נכסים.
• ניהול מקצועי: אין צורך לעקוב אחרי השוק כל יום – יש מי שעושה את זה בשבילכם.
• נזילות: אפשר לפדות את ההשקעה כמעט בכל זמן, בלי תקופת התחייבות.
• נגישות: אין צורך בסכומים גדולים כדי להתחיל – אפשר להשקיע גם מאות שקלים.
• שקיפות: כל הנתונים שקופים – ביצועים, מדיניות השקעה, דמי ניהול – וקל להשוות בין קרנות.

סוגים שונים של קרנות נאמנות: איך בוחרים נכון?

כדי להבין מה זה קרן נאמנות, חשוב להכיר את הסוגים הנפוצים. הקרנות מסווגות לפי סוג הנכסים שבהם הן משקיעות:

• קרנות מנייתיות: משקיעות בעיקר במניות. מתאימות למי שמחפשים תשואה גבוהה ויכולים להתמודד עם תנודתיות.
• קרנות אג"ח: משקיעות באגרות חוב ממשלתיות או קונצרניות. מתאימות למי שמעדיפים סיכון נמוך יותר.
• קרנות כספיות: משקיעות בפיקדונות ואפיקים סולידיים לטווח קצר. מתאימות לשמירת ערך הכסף.
• קרנות מחקות מדד: עוקבות אחרי מדד קיים כמו ת"א 125. מתאימות להשקעה פסיבית.
• קרנות מעורבות: משלבות מניות ואג"ח כדי לאזן בין סיכון לתשואה.

כדי למצוא קרן נאמנות מומלצת, כדאי להתחיל מהשוואת ביצועים של כמה קרנות דומות, לבדוק מי מהן שומרת על יציבות לאורך זמן, מה דמי הניהול, ומה הרכב ההשקעות שלהן.

קרנות גידור בנאמנות

בשנים האחרונות החלו לפעול גם קרנות גידור בנאמנות, מה שמאפשר לציבור הרחב להיחשף לאסטרטגיות השקעה מתקדמות שבעבר היו זמינות רק למשקיעים מוסדיים או אמידים במיוחד. קרן גידור בנאמנות פועלת תחת רגולציה של רשות ניירות ערך, אך בניגוד לקרן נאמנות רגילה – היא רשאית להשתמש גם באסטרטגיות מורכבות כמו שורטים, מינוף והשקעה בנגזרים. חשוב לדעת שקרנות גידור בנאמנות נסחרות אחת לחודש בלבד, ולכן הן פחות נזילות מקרנות רגילות. מעבר לכך, הן גובות דמי ניהול גבוהים ולעיתים גם דמי הצלחה.

מיסוי בקרנות נאמנות: מה חשוב לדעת?

כל השקעה כרוכה בתשלום מיסים, וחשוב להבין איך זה עובד כדי שלא תופתעו מאוחר יותר. בישראל, הרווחים מקרן נאמנות חייבים במס רווחי הון – כלומר, רק כשהרווחים מתממשים בפועל (לדוגמה, כשאתם מוכרים יחידות), ייגבה מס של 25% על הרווח הנומינלי. חשוב לדעת שיש סוגי קרנות שממוסים בשיעורים שונים, אך ברוב הקרנות זהו שיעור המס הסטנדרטי.

דמי ניהול ועמלות: כמה זה עולה באמת?

מעבר למס, יש גם עלויות שוטפות שנגבות על ניהול ההשקעה. כל קרן נאמנות גובה דמי ניהול, שנעים בדרך כלל בין 0.1% ל-2% לשנה, תלוי בסוג הקרן והמורכבות שלה. בקרנות מנייתיות אקטיביות דמי הניהול נוטים להיות גבוהים יותר, ובקרנות מחקות נמוכים יותר. יש גם קרנות עם עמלת שיעור הוספה – עמלה חד-פעמית שנגבית ברכישה (לעיתים עד 4%). כיום הרבה קרנות מוותרות על עמלה זו כדי להיות תחרותיות. כמו כן, חשוב לשים לב לעמלות שגובות הפלטפורמות – בנקים או ברוקרים – על קנייה, מכירה ודמי משמרת על ניירות הערך.

איך מתחילים להשקיע בקרן נאמנות?

כדי להשקיע בקרן נאמנות, תצטרכו חשבון ניירות ערך – זה יכול להיות דרך הבנק או ברוקר עצמאי. בתוך החשבון, אפשר לחפש את הקרן לפי מספר הקרן או שמה, ולהזין הוראת קנייה של סכום מסוים. חשוב לדעת שהרכישה מתבצעת לפי המחיר שייקבע רק בסוף יום המסחר, ולא בזמן אמת.

לסיכום